【2026年5月】raimの投資実績レポート

更新日：2026年6月　対象口座：SBI証券（特定口座）

5月の取引を振り返ります。4月の好調から一転、グロース連動性の高い銘柄への偏りと金利上昇の影響を甘く見すぎていたことが響いた一ヶ月でした。結果としてはマイナスで終わりましたが、ポートフォリオの傾きと損切り判断について改めて考えさせられました。

1. 5月のサマリー

勝率は52%と日数ベースではほぼ五分でしたが、負けた日の損失が勝った日の利益を上回る形で月全体がマイナスとなりました。振り返ると、保有銘柄がグロース株に偏っており、金利上昇局面での下落に対して対応が後手に回ったことが最大の要因です。

2. 今月の注目銘柄①：東洋製罐グループHD（5901）

売買の経緯と後悔

利益は取れた銘柄ですが、「早く満足しすぎた」という後悔が残ります。3,500円前後で利確したものの、その後4,400円前後まで上昇する展開となりました。利確した時点では十分なリターンだと感じていましたが、チャートや業績トレンドをもう少し引っ張って見ていれば、結果は大きく変わっていました。

教訓

バリュー寄りの業種でも、需給と業績が噛み合ったときは想定以上に伸びることがあります。目標価格を固定しすぎず、トレンドが続いている間は一部を引っ張るルールを持つことが今後の課題です。

3. 今月の注目銘柄②：IBJ（6071）

5月の月間損益でもっとも利益に貢献した銘柄です。マイナス月の中で全体を下支えしてくれました。ただし、4月のKPIが若干微妙な内容だったこともあり、強くポジションを張り切れなかった面があります。5月のKPIは良い内容でしたが、結果として利益を最大化できたかというと物足りなさが残ります。

4. 今月の注目銘柄③：霞ヶ関キャピタル（3498）

5月の損失面でもっとも影響が大きかった銘柄です。SBI HD（8473）とともに、需給の悪化を甘く見ていたことが響きました。

ファンダ面では、売却・仕入れともに好調な印象で業績自体を否定する材料はありませんでした。ただ、ドバイ関連事業への懸念が長引いたことが株価の重荷になっていた面が大きかったと思います。業績が悪いわけではないのに需給とセンチメントで売られ続けるケースは対処が難しく、金利上昇局面でのグロース性の高い不動産銘柄という特性も重なって、なかなか歯止めがかかりませんでした。

5. 5月の総括と6月の方針

5月の総括

4月の好成績から一転、5月は厳しい結果になりました。根本的な原因は、保有銘柄のグロース連動性が高すぎた点と、金利上昇の影響を過小評価していた点です。個別銘柄の選定よりも、ポートフォリオ全体の傾きを意識できていなかったことが今月最大の反省点です。

6月の方針

ポートフォリオ全体のグロース比率を意識しながら、金利動向に対して感応度の低い銘柄も混ぜていきます。また、モメンタム下落局面での損切りルールを改めて整理し、「ファンダが良いから持ち続ける」という判断基準の見直しを進めます。

※ 本記事の数値は2026年5月末時点のものです。投資は元本保証ではありません。